Orçamento: o que é, tipos e como montar

O que é orçamento: o plano em números de receitas, custos e despesas para os próximos 12 meses

No sentido empresarial, orçamento é a tradução da estratégia em valores: quanto a empresa espera vender, quanto vai gastar para entregar essas vendas, quanto custa manter a estrutura e quanto vai investir, mês a mês. O significado vem do verbo orçar, estimar o valor de algo antes de ele acontecer, e por isso todo orçamento é uma previsão com dono: cada linha tem um responsável pela diferença entre o orçado e o que aconteceu.

A palavra tem outros usos na mesma busca. O orçamento doméstico organiza a renda de uma família, o orçamento público é a lei que fixa receitas e despesas do Estado e o orçamento comercial é a proposta de preço de um fornecedor. Este artigo trata do orçamento empresarial.

O orçamento empresarial reúne peças parciais: vendas, custos e despesas, investimentos e o orçamento financeiro, que traduz tudo em entradas e saídas de caixa. Somadas, geram uma DRE orçada e um caixa orçado, as duas réguas contra as quais o realizado será medido.

Planejamento orçamentário liga a estratégia ao caixa em quatro etapas, e a quarta é a que decide o resultado

O planejamento orçamentário é o processo que produz o orçamento e o mantém vivo durante o ano. Ele se organiza em quatro etapas, que servem de roteiro para o restante deste artigo:

1

Premissas

Inflação, crescimento de vendas, reajustes de preço e de salário, câmbio e juros que sustentam todos os números seguintes.

2

Orçamentos parciais

Receita, custos variáveis, despesas fixas por área e investimentos, cada um com um responsável.

3

Consolidação e aprovação

DRE orçada e caixa orçado, revisados pela diretoria até que resultado e necessidade de caixa fechem.

4

Controle

Comparação mensal entre orçado e realizado, explicação das variações e reprevisão do restante do ano.

As três primeiras etapas acontecem, em geral, no último trimestre do ano anterior. A quarta transforma o documento em gestão, porque é nela que o desvio aparece cedo o bastante para ser corrigido. Em empresas com área de planejamento estruturada, essa rotina fica com o time de FP&A.

Tipos de orçamento: sete métodos que mudam o ponto de partida e a frequência de revisão

Os tipos de orçamento empresarial diferem em duas escolhas: de onde partem os números e com que frequência o plano é revisto.

Os métodos não se excluem. É comum partir da base histórica para a receita, aplicar o orçamento base zero às despesas que mais cresceram e manter uma reprevisão contínua dos meses restantes. A regra de cada linha precisa estar escrita, para que o realizado seja comparado com o mesmo critério.

Como montar um orçamento empresarial em seis passos, a partir de premissas que valem para todas as áreas

Saber como fazer um orçamento começa pelas premissas (etapa 1 do roteiro), porque um erro nelas se espalha por todas as linhas. A inflação é o exemplo mais direto: o Conselho Monetário Nacional fixou a meta contínua de inflação de 3% medida pelo IPCA, com tolerância de 1,5 ponto percentual para cima ou para baixo, e o Boletim Focus do Banco Central publica toda semana a expectativa do mercado para IPCA, Selic e câmbio. Registrar qual referência foi usada evita que cada área aplique o próprio reajuste. Depois, a montagem segue esta sequência:

1. Levante 12 meses de realizado por conta gerencial, separando o que é recorrente do que foi pontual.

2. Projete a receita por produto, canal ou cliente, com volume e preço separados, e respeite a sazonalidade.

3. Calcule os custos variáveis como percentual da receita, para que se ajustem quando o volume mudar.

4. Orce as despesas fixas por área, com um responsável por linha: folha, ocupação, tecnologia, comercial, administrativo.

5. Inclua investimentos e financiamentos, que não passam pela DRE no mesmo ritmo, mas saem do caixa.

6. Consolide a DRE e o caixa orçados (etapa 3) e ajuste até que o resultado atenda à meta e o caixa não fique negativo em nenhum mês.

O último passo revela o conflito que o planejamento financeiro e orçamentário precisa resolver: uma DRE lucrativa pode conviver com meses de caixa negativo quando as vendas são recebidas a prazo e os investimentos pagos à vista. No curto prazo, um fluxo de caixa de 13 semanas complementa o orçamento mensal.

Controle orçamentário: uma queda de 8% na receita derruba 35% do resultado, e mais da metade do desvio vem do volume

O controle orçamentário (etapa 4) compara cada linha orçada com o realizado do mês e do acumulado, calcula a variação e explica a causa. O exemplo ilustrativo abaixo mostra por que a variação de cada linha, isolada, engana: a receita ficou 8% abaixo do orçado, mas o resultado operacional caiu 35%.

A conta mostra de onde vieram os R$ 87.400 de diferença. A receita perdida de R$ 80.000, multiplicada pela margem de contribuição orçada de 60%, retira R$ 48.000 do resultado. O custo variável subiu de 40% para 42% da receita, e 2 pontos percentuais sobre R$ 920.000 somam R$ 18.400. As despesas fixas passaram R$ 21.000 do orçado. Somados, 48.000 + 18.400 + 21.000 = R$ 87.400, exatamente a diferença entre R$ 250.000 e R$ 162.600.

A decomposição muda a reunião de resultado: se a análise ficasse nas despesas fixas, o gestor administrativo seria o primeiro cobrado, mas 55% do desvio veio do volume de vendas e 21% de um custo variável que subiu como proporção da receita, o que pede investigar preço de compra, mix ou descontos na venda. Por isso o controle funciona melhor com uma faixa de tolerância definida na aprovação (explicar toda linha com desvio acima de 5%, por exemplo) e com KPIs que antecipem a variação, como ticket médio e margem de contribuição.

Quando os desvios se mostram permanentes, o orçamento aprovado continua como referência e a empresa publica uma reprevisão (o forecast) dos meses restantes, o que permite enxergar ao mesmo tempo a distância da meta e para onde o ano caminha.

Quando o realizado chega classificado na origem, o orçado x realizado deixa de esperar o fechamento do mês

O ponto frágil do controle orçamentário costuma ser o realizado, que chega semanas depois do fato, espalhado entre extratos de vários bancos, notas fiscais e lançamentos do ERP, e precisa ser reclassificado à mão. Enquanto isso, o pagamento que estoura o orçamento já saiu do caixa.

A Paggo é uma plataforma financeira que conecta o ERP da empresa aos bancos. As despesas entram já classificadas pela apropriação gerencial, as contas de todos os bancos são conciliadas automaticamente e o módulo de Controladoria compara orçado e realizado por projeto ou por apropriação gerencial, corrigido pelo índice de correção monetária escolhido pela empresa. Pagamentos que ultrapassam limites definidos no orçamento são sinalizados para uma revisão mais rigorosa antes de serem executados, e a DRE gerencial se atualiza a cada movimentação.

Perguntas frequentes sobre orçamento

Fontes consultadas

• Banco Central do Brasil: meta para a inflação fixada pelo CMN

• Banco Central do Brasil: Boletim Focus, expectativas de mercado para IPCA, Selic e câmbio.

• Constituição Federal, art. 165: plano plurianual, diretrizes orçamentárias e orçamentos anuais.

• Lei 4.320/1964: normas gerais de direito financeiro e elaboração dos orçamentos públicos.

• Decreto-Lei 200/1967, art. 16: elaboração anual do orçamento-programa.